5月9、10日，中国资本策划研究院（CCP）院长朱耿洲博士应邀来到了山城重庆为清华大学金融与资本运营董事长研修班（重庆五期）的学员授课，授课主题《融资策划36计》综合版，朱博士系统地讲述了适合重庆企业36种主要融资渠道、200多种实战融资方法。 

    目前，重庆中小企业虽然发展较快，但他们的经营环境并不理想，尤其是企业的融资问题，已经成为制约广大中小企业生存和发展的主要瓶颈，针对重庆中小企业融资现状提出了九大创新融资渠道并以实例说明。

    第一、创新融资租赁

    所谓创新融资租赁，是因为它不同于传统的融资租赁。创新融资租赁具有企业在资金不足的情况下，引进设备、扩大生产、快速投产、方式灵活的特点，还可使企业享受税前还款的优惠，企业对固定资产不求拥有，只求使用，用少量的保证金就能使用设备，使资金在流动中增值而不是沉淀到固定资产的投资中。

    第二、无形资产抵质押

    目前许多新创办的科技型中小企业，无形资产比较大，拥有专利权、著作权的中小企业可尝试以此财产权为抵押物，获得银行贷款。

    第三、动产托管

    对于大量生产型和贸易型企业而言，由于没有合适的不动产作抵押物，有的企业厂房是租来的，土地是租来的，苦于无抵押物而难以融资，对这类企业，现在可请社会资产评估、托管公司托管的办法获取银行贷款。

    第四、互助担保联盟

    中小企业互助担保联盟重点解决企业在融资过程中的担保和反担保问题。它的优点是一次评估信用，较长时间享用。质量和规模相近的企业互保，节约了担保费用，降低了融资成本。目前上海已形成雏形的有两种形式：

    1、民间信用互助协会。
    举例：以上海众大担保股份公司发起，通过企业互助以及扩大信用融资能力并向社会提供信用咨询服务，为互助协会成员企业提供融资担保。主要有中小企业流动资金贷款担保、票据贴现担保、开具承兑汇票担保、固定资产贷款担保、国企改制贷款担保、管理者收购贷款担保等。

    2、中小企业信用担保联盟。
举例：以上海市中小企业服务中心和联合德升资信评估公司牵线，为同样有融资需求的两家企业在融资过程中互相担保和反担保，以中小企业信用担保联盟为形式，实现企业融资过程中的互保。为控制风险，通过互保形式融资的企业必须是信用优良的企业，并须经资信评估公司评定信用，A级以上企业才有资格加盟。

    第五、生产用设备按揭贷款

    由大众保险公司为主开拓的此项品种，开辟了保险公司介入企业融资的新形式。其主要形式是生产用机械设备按揭，一方面促进生产型设备销售的增长，解决企业新置和更新设备资金不足的矛盾。为新置和更新设备的中小企业扩大生产规模提升产品档次和竞争力提供了一条融资通道。

    操作上一般以不超过500万元为限，时间6-24个月，按揭申请人向设备销售商提出购买设备申请，同时向银行提出贷款申请。银行审查合格后交保险公司审核，保险公司出具保险单给银行和申请人，申请人在银行办理设备抵押手续，再由银行加工贷款划交经销商，经销商将设备交给申请人。对借款企业的好处是：找到了贷款担保人———保险公司;买到了最低价设备———事先经销商的承诺。

    第六：国家创新基金

    科技型中小企业技术创新基金是经国务院批准设立，用于支持科技型中小企业技术创新的政府专项基金。通过拨款资助，贷款贴息和资本金投入等方式扶持和引导科技型中小企业的技术创新活动。

    根据中小企业和项目的不同特点，创新基金支持方式主要有：(一)贷款贴息：对已具有一定水平、规模和效益的创新项目，原则上采取贴息方式支持其使用银行贷款，以扩大生产规模。一般按贷款额年利息的50％~100％给予补贴，贴息总额一般不超过100万元，个别重大项目可不超过200万元。(二)无偿资助：主要用于中小企业技术创新中产品的研究、开发及中试阶段的必要补助、科研人员携带科技成果创办企业进行成果转化的补助，资助额一般不超过100万元。(三)资本金投入：对少数起点高，具有较广创新内涵，较高创新水平并有后续创新潜力，预计投产后有较大市场，有望形成新兴产业的项目，采取成本投入方式。

    高新技术企业可申请获得这类直接融资，申报时可委托市科委指定中介服务机构代办申报手续，然后所在区县局科技主管部门推荐，由科委专门机构组织专家对申报材料进行论证、审核、筛选，再报市科技部基金管理中心审查、评估。

    第七：国际市场开拓资金

    中小企业开拓国际市场，可申请国际市场开拓资金，它是由中央财政和地方财政共同安排的专门用于支持中小企业开拓国际市场的专项资金。

    市场开拓资金优先支持的对象是：1、重点面向拉美、非洲、中东、东欧、东南亚等新兴国际市场的拓展活动；2、重点支持高新技术和机电产品出口企业拓展国际市场活动；3、支持外向型中小企业取得质量管理体系认证，环境管理体系认证和产品认证等国际认证;4、支持拥有自主知识产权的名优产品出口；5、支持已获质量管理体系认证、环境管理体系认证和产品认证的中小企业的国际市场拓展活动，如参加境外展览会、贸易洽谈会、境外投(议)标等。

    该资金支持方式采取无偿支持和风险支持两种。凡上年出口总额在1500万美元以下，具有企业法人资格和进出口经营权的企业可于每年七月向有关部门提出申请。

    第八、典当融资

    典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。其优势在于：对中小企业的信用要求几乎为零，只注重典当物品是否货真价实。而且可以动产与不动产质押二者兼为;典当物品的起点低，千元、百元的物品都可以当。典当融资手续简便，大多立等可取，即使是不动产抵押，也比银行要便捷许多;不问贷款用途，钱使用起来十分自由。周而复始，可大大提高资金使用率。归结起来，比较适合资金需求不很大，但要得又很急的企业融资。上海东方典当行开展融资典当已有多时。

    第九：银行创新品种

    目前银行创新融资品种琳琅满目，如抵押贷款方面有国债外汇存单作为质押物的贷款，有标准仓库质押贷款;在贸易融资方面，有买方信贷、打包贷款、保函、保理、福费廷等品种。此外，还有出口退税账户托管贷款、收购兼并贷款、自然人担保贷款、法人账户透支、应收账款融资等。这些品种犹如金融超市，企业可各持所需。企业也可到专为中小企业进行融资辅导的上海中小企业服务中心咨询，以选出最适合本企业的融资品种。

    朱博士最后总结道：造成中小企业融资困难的因素复杂多样,但主要问题就是现有融资渠道的融资 门槛过高,与中小企业的实际情况存在背离,投融资双方的风险和利益点相互冲突,因此难以形成互利的合作效果。中小企业迫切需要寻求一条有效的融资新途径。

    朱博士深入浅出的专业演讲，博得了学员的一致震惊好评!一位重庆生物科技企业姓李的女老总赞叹道：“《融资策划36计》系统完整，切合实际，招招都可以落地，找到了融资的方法与渠道等于找到了融资的钥匙，打开了融资之门，完善了企业经营之道。没有做不到，只有想不到，融资策划这门学科实在是太神奇和实用了……！”

    5月10日正值母亲节，朱耿洲博士在精彩的授课后为自己的母亲和天下的母亲发出了美好的祝福：“母亲节快乐!祝我82岁的老母亲能健康长寿、快快乐乐、长命千岁!祝所有的母亲们开心快乐!因母亲在，儿子才是儿子，才永远年轻…”

本期课程由重庆华聚天力企业管理咨询有限公司承办
（本期也是中国资本策划研究院“融资策划36计”知识体系全国大巡讲总第678期）