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“蛇吞象”吸收合并控股股东千亿元资产 淮河能源股价“超前”涨停涉嫌内幕信息泄露
来源:证券日报 | 作者:记者 李春莲 | 发布时间: 2022-02-09 | 260 次浏览 | 分享到:

       煤电行业的一场“蛇吞象”式资产重组已呼之欲出。2月7日晚间,淮河能源发布公告称,拟筹划重大资产重组事项,自2月8日起停牌。

  公告显示,淮河能源此次停牌,主要与吸收合并、购买资产两项运作有关。其中,公司吸收合并的运作对象是公司控股股东淮南矿业(集团)有限责任公司(以下简称“淮南矿业”)。

  公告称,淮河能源拟向淮南矿业全体股东发行股份、可转换公司债券(如有)及支付现金的方式吸收合并淮南矿业。本次吸收合并完成后,淮河能源将成为存续公司,承继及承接淮南矿业的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务,淮南矿业法人资格将被注销。

  此外,淮河能源拟以向国开发展基金有限公司(以下简称“国开基金”)发行股份、可转换公司债券(如有)的方式,购买其持有的淮河能源电力集团有限责任公司10.70%的股权。

  但在2月7日上述公告发布的当天,淮河能源的股价就强势涨停,报收于2.61元/股。然而,重组公告紧随其后发布,还是令市场质疑声不断。

  对此,上海明伦律师事务所王智斌律师向《证券日报》记者表示:“如果不存在其他能够引起股价异动的公开信息的话,可以合理地怀疑,其内幕信息已经提前泄露了,当天的股价异动存在‘老鼠仓’提前买入的可能。”

  “这种情况,消息提前泄露的可能性很大。”北京威诺律师事务所主任杨兆全律师也对《证券日报》记者表示。

  淮河能源的股价上涨,显然与其业绩无关。根据公司发布的业绩预告,淮河能源预计2021年实现归属于上市公司股东的净利润同比将减少3170万元至6170万元,同比减少幅度区间为6.67%至12.98%。

  对于本次业绩变动的原因,淮河能源表示,受国内煤炭市场供需变化影响,全资电厂燃煤成本增加,发电板块业绩有所下降。此外,非经营性损益影响主要系上期收到矿井化解过剩产能转岗安置金、煤矿安全改造项目获得中央及地方的配套资金所致。

  与之相比,淮南矿业在2018年实现营业收入445亿元,利润总额26.28亿元。截至2019年三季度末,淮南矿业的资产总额达到1157.72亿元。但到了2021年,公司实现归属于上市公司股东的净利润预计约为4.47亿元,年末资产总额为176亿元。

  公开资料显示,淮南矿业地处两淮矿区六个大型煤电基地之一的淮南基地,煤炭资源储量大,淮南矿区已探明煤炭保有储量200亿吨,其中可采储量175亿吨,并有丰富的煤层气、高岭土等煤伴生资源。

  实际上,这并不是淮河能源第一次筹划“蛇吞象”式重组。早在2019年,淮河能源就曾发布公告称,拟吸收合并淮南矿业,但最后以终止告终。终止的原因是:淮南矿业下属企业部分生产经营性资产涉及的土地、房屋等相关权属证明文件未能如期取得,且预计在短期内难以解决。

  近年来,煤炭行业兼并重组不断。中国煤炭工业协会发布的《2020煤炭行业发展年度报告》强调,要培育3至5家具有全球竞争力的世界一流煤炭企业;推动企业兼并重组,组建10家亿吨级煤炭企业;鼓励大型煤炭企业建立老矿区振兴发展基金,支持煤炭企业跨行业、跨区域、跨所有制兼并重组,稳妥解决老矿区的历史遗留问题。

  一位不愿具名的煤炭行业分析师向《证券日报》记者表示,淮河能源置入控股股东旗下优质资产,既是国企改革的要求,也是煤炭行业发展的大势所趋。

  对于最新的吸收合并意向,淮河能源表示,本次交易仍处于筹划阶段,交易各方尚未签署正式交易协议,交易尚需履行必要的内部决策程序,能否达成存在一定不确定性。