四月底的羊城开始进入高温湿润的季节，时隔一年，4月23日，天府之国四川乐山某集团公司谈总再次来到中国资本策划研究院探望恩师——被誉为“中小企业融资策划实战第一人”的著名融资策划专家、中国资本策划研究院（CCP）院长朱耿洲博士，进行了“专家门诊”的深度咨询，再次寻求企业经营发展之道！

（图为“企业专家门诊”现场  右2--朱耿洲博士） 

    通过去年的咨询，谈总的集团进行一系列的改革措施，特别在集团公司与属下公司的股权结构方面作了很大的调整，构建资本运作平台，通过融资推动了企业的发展，企业战略明晰，通过发挥自身优势，重点放在了与政府合作的PPP工程上，同时也出现了负债率猛升的情况，企业从去年年初的基本零负债猛增到4亿，这次咨询的重点也放到了政府工程合作与债务处理上，具体问题如下：

    一、企业如何与政府合作PPP项目？

    1、如何筹措投资款；

    2、如何保证资金回笼及收益；

    3、如何谈判有收益项目、无收益项目；

    4、在PPP项目中如何让政府满意而顺利拿到项目。

    二、企业如何去杠杆，化解危机？

    朱博士针对上述第一大问题给出了专业的解决方案。

    1、政府资金的筹措：可以通过政府在合作中提供一部分资金、国家开发银行大肆款、政府投融资平台、分散投资额度化整为零、分期分段结算……等13种方法解决。

    2、保证资金回笼的措施：在项目合作前期就要对项目进行分析、对项目决策者进行分析、对项目背景进行分析、对政府还款能力进行分析……等13种方法对资金回笼加以保证。

    3、有收益的项目与无收益项目的谈判技巧：
      （1）有收益的项目：分析市场需求与容量、制定合理收费价格与期限、运营成本分析、不可预测的经营风险预测……等10种方法进行操作；
      （2）无收益项目：对政府能力与财力进行调查、财政负债情况调查、政府以往的履约记录调查、当地的发展趋势……等8种方法进行操作。

    4、让政府满意而顺利拿到项目：搞清楚政府工程的真实意图、项目开发的迫切性、政府在项目中的操作难点包括资金难点、技术难点，给出难点的解决方案……。

    针对上述第二大问题，即债务问题，朱博士对企业的情况作了专业的提问与诊断，诊断结果目前企业负债率过高，利息成本过重，融资负债与经营产出不匹配，不能再用债权的方式进行融资，必须通过股权融资的方式，并通过股权的增值解决债务的问题：

    1、企业进军“新三板”进行直接股权融资。

    2、对熟悉建筑行业的机构与企业股权融资：

      （1）可以通过引进建筑业的产业投资基金进行股权融资；

      （2）可以通过引进大型的企业资金，例如央企、省企、市企等的资金合作经营政府项目；

      （3）对熟人同学朋友进行股权融资，介绍政府合作项目前景，提出股份改革上市构想，原始股份上市升值的概念引进资本金……

    3、面对大众的股权与债券融资：

      （1）川藏股权交易中心挂牌，进行股权融资；

      （2）发行中级票据集合债券；

      （3）发行中小企业集合债券；

      （4）发行私募债……

    通过3个多小时的咨询，朱博士从不同角度进行专业的分析与策划，解决企业债务问题的思路清晰明了，而且针对解决的债务问题的实际操作给出了明确的线路图，对股权融资每一步操作进行规划设计，甚至操作细节技巧也交代得很具体清楚，总的操作思路：“通过资本升值解决债务问题，通过把企业无形资产变为有形资产进行股权融资解决债务问题......”

    债务问题解决方案的思路终于浮出水面，谈总也露出了久违的笑容，带着对朱博士深情的敬意表示：“一定要按朱博士的专业融资策划切实花费一定精力进行操作，充分发挥目前企业的优势盘活无形资产，进行股权融资，渡过债务危机，进军新三板市场！”

    咨询过后，谈总又与朱博士一直持续聊到了午后1点多，才共进午餐，再叙感激之情，并继续畅谈融资策划与资本运作对企业巨大的推动力与神奇之处！

（图为“企业专家门诊”过后师生共进午餐）