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震撼!私募基金操纵市场手法曝光
来源:本站原创 | 作者:高帆 | 发布时间: 2018-08-07 | 148 次浏览 | 分享到:

  近日,证监会向上海通金投资有限公司及其时任执行总裁刘璟下达行政处罚决定书,针对通金投资在2016年6月3日至6月24日期间,通过实际控制其发行的4个私募基金产品账户、管理的2个资产管理计划账户和11个理财专户账户共计17个账户集中资金优势,采用盘中拉升、对倒交易、尾盘拉升等方式操纵“永艺股份”股价,共计获利681.43万元,决定对通金投资没收违法所得681.43万元,并处以1362.86万元的罚款;对执行总裁刘璟给予警告,并罚款30万元。


  这家私募基金是如何操纵市场来牟取暴利的?


  开通多个账户操纵股价


  此次通金投资操纵市场使用账户数量众多,共17个账户,主要有三类账户:


  一是通金投资实际控制其发行的4支基金产品账户,包括通金华融1号证券投资基金、通金华融2号证券投资基金、通金4号基金、通金6号契约型私募证券投资基金计划。


  二是通金投资作为投资顾问产品的指令人,包括天治基金-浦发银行-天治凌云1号特定多客户资产管理计划、天治凌云6号特定多客户资产管理计划。天津华宇天地商贸有限公司委托通金投资代理管理。


  三是通金投资实际控制11个理财专户,包括陈某兰、蒋某源、刘某书、舒某、陈某、朱某兴、朱某民、朱某群、丁某娥等,通过直接或间接方式,委托通金投资代理操作其账户。


  值得注意的是,朱某群曾是通金投资刘璟团队的员工。朱某兴和丁某娥为朱某群父母,陈某为朱某群妻子,朱某民是朱某群的哥哥。朱某群实际控制其父母、妻子和哥哥的账户。

 

  具体手法和操作过程


  在操纵期间,通金投资控制使用账户组,集中资金优势,采用盘中拉升、对倒交易、尾盘拉升等方式操纵“永艺股份”股价,共计获利681.43万元。据调查发现,通金投资控制的账户组存在多次异常交易行为,比如10次明显的盘中拉升股价的行为、7个交易日中存在对倒交易行为、收盘前15分钟内存在3次明显尾盘拉升的行为等。


  1.建仓

  从6月3日到6月7日,账户组通过集中资金优势连续大单买入的方式在短期内完成建仓,累计委托买入221笔共计949.99万股,买入成交395.01万股,占市场同期18.13%,合计净买入299.66万股,股价上涨21.45%。同时,账户组采用盘中拉升、尾盘拉升和强化尾市涨停趋势等异常交易行为。

  如6月6日14:01:38至14:06:24,账户组以54.7元至56.5元申报买入9笔共36.31万股,成交16.57万股,金额923.19万元,占同时段该股成交的71.36%,股价由54.7元上涨至56.38元,涨幅为3.24%。同日该股于14:58:45封至涨停,账户组在明显不可能成交的情况下于14:59:54和14:59:59以涨停价56.97元申报买入2笔共100万股,占收盘时以涨停价申买的未成交数量的39.05%。

  又如6月7日14:50:59至14:54:52,账户组以56.5元至57.95元申报买入19笔共56.88万股,成交24.39万股,金额1,395.61万元,占同时段该股成交的73.82%,股价由56.38元上涨至57.95元,涨幅2.76%。


  2.洗盘

  从6月8日到6月14日,其控制的账户组频繁进行日内、隔日反向交易和对倒交易,采用盘中打压股价后低价买入、盘中拉升股价后高价卖出和尾盘拉升等交易手法,加剧股价波动。其累计委托买入201笔共487.82万股,买入成交386.64万股,占市场同期20.5%;累计委托卖出190笔共293.92万股,卖出成交284.49万股,占市场同期15.08%。


  3.出货

  从6月15日到6月24日,其控制的账户组频繁采用盘中拉升、组内对倒和日内反向交易等手段,稳定和维持股价,将其前期所持股份全部卖出。其中,6月15日、6月16日和6月17日,其卖出成交量占市场同期卖出量的比例分别为36.5%、19.31%和23.54%。

  证监会表示,通金投资的行为违反了《证券法》,构成了证券市场操纵行为,而刘璟作为通金投资时任执行总裁、董事,在涉案期间对账户组的投资决策直接负责,在操纵“永艺股份”股价中起到决定作用,是直接负责的主管人员。因此,对上述机构和负责人进行相应处罚。

  近期,相关的私募机构及证券公司相关人员的违规违法炒作股票的行为不断曝光,显示出证监会维护市场健康、稳健的决心,对广大投资者来说是件好事。