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朱耿洲:外资可100%控股国内银行保险公司,利大还是弊大?
来源:本站原创 | 作者:夏天 | 发布时间: 2024-02-02 | 215 次浏览 | 分享到:

导语:国家放开外资持股比例、外资可以100%控股国内银行保险公司,利大还是弊大?

 

125日,国家金管局宣布了中国金融市场的一项重大改革,全面取消外资在中国银行业和保险机构的持股比例限制,也就是说,外国资本可以持有我们国家银行保险机构100%的股权。同时,还将大幅减少外资数量型的准入门槛,外资银行和保险机构的业务范围跟中资已经完全一致,实现了完全的国民待遇。而且,《外商投资准入负面清单》里面关于金融业的相关限制措施,目前已经全部清零。

国家监管总局的数据显示:到2023年底,外资银行已经在华设立了41家法人银行,116家分行和132家代表处,营业性机构的总数已经达到了888家,总资产达到了3.86万亿,覆盖了32个省市。另外,境外的保险机构在我们国内共设立了68家外资保险机构,和79家代表处,外资保险机构的总资产达到2.26万亿人民币。而且总体来看,在中国的外资银行保险机构的经营状况整体上是良好的。

可以这样讲,外资金融机构是中国对外开放进程的见证者和参与者,在中国金融业发展的过程中扮演了重要的角色。现在国家放开外资,持股银行业和保险业的比例,究竟是利大还是弊大,下面我跟大家聊聊这个问题。

 

先从有利的角度来讲吧。

第一,是人民币国际化进入了关键的阶段,“一带一路”倡议稳步在推进。开放的中国金融业,将成为人民币国际化的一种必然的条件,有利于加快人民币国际化的进程,提高金融市场国际化水平。

第二,中国加入WTO的时候,我们承诺了逐步开放银行业的一个诺言。那我们中国现在开放,是履行了加入WTO当时的承诺,中国是个守信用的国家。

 

第三,引入了竞争机制,提高服务质量。允许外资银行保险机构100%控股,将使得国内金融市场面临更大的竞争压力,或许可以产生“鲶鱼效应”,刺激国内的银行改善服务,提高质量。

第四,可以丰富金融市场的投资品种。随着外资金融机构的进入,将引入更多国际化的金融产品和服务,丰富国内投资者的投资选择。因此外资金融机构的进入,还将提高金融市场的流动性,为国内企业的融资提供更多的渠道。

 

第五,中国的市场需要通过外资来注入活力。外资更多的进来,可以学习西方银行和保险业的管理经验,提高国内金融机构的国际竞争力。

 

第六,可以倒逼国内的金融改革。外资金融机构的进入,将推动国内金融的改革。比如像加快金融市场的利率市场化,完善金融监管体系,提高保险服务的综合水平,这些都将有利于我国金融市场长期的稳定发展,提高金融服务实体经济的能力等等。

 

当然 ,外资可以100%控股我们的银行业保险业也是有弊端存在的。弊端我们也聊几点。

第一个弊端,潜在的金融风险。外资银行保险机构100%控股,可能会导致境外资本的大规模流入,加大金融市场的流动性压力。在金融风险的防控能力如果尚不完善的情况下,过度流入的境外资本。可能引发国内金融市场的不稳定。

第二个弊端,就是国内金融市场的竞争加剧。允许外资金融机构100%的控股,将使国内金融市场的竞争更加激烈,在短期内,这可能会导致部分国内金融机构的市场的份额下滑,甚至面临生存压力,这点是竞争很厉害的。

第三个弊端,也就是信息安全的隐患。外资金融机构进入国内市场,可能也会带来金融经济信息的安全问题。由于金融市场业务涉及国家的经济安全,因此,在引入外资金融机构的时候。应加强经济金融信息安全的监管,确保国家的金融安全。

第四个弊端,也会有可能导致金融人才流失。外资金融机构进入国内市场,可能导致国内金融人才流向外资的金融机构。

第五个弊端,就是外资金融机构的风险管理和文化的差异,也可能与我国的金融市场的现状产生摩擦和碰撞。

 

针对这些有利有弊,特别针对弊端,我们应该是怎么样来处置呢?以下几招,我个人的看法。

第一是目前的监管机构应该确保安全。虽然我们允许外资对银行保险机构100%的控股,但不会允许外资控股进入系统重要性的金融机构。记住,我们国家的金融机构是有划分,有些系统重要性的金融机构,这类金融机构是不开放给外资金融机构来控股的。把这个控制住了,就不必担心放开限制后,对整体金融安全造成的冲击。

 

第二,要坚持对资本流动性的限制。也就即使外资投资者,可以完全控股某些金融机构。但我们国家仍然对跨境的资本流动,比如像短期资本的流动,投资收益的汇回等实施某些必要的限制。

第三,还是要坚持对货币兑换自由的有效限制。比如,对资本项下的货币自由流动兑换,还要保持必要的管制。也就是说,外汇管制还是要保持的。

 

第四,要加强金融监管,确保外资金融机构在华经营合规有序。

第五,要加大对中小金融机构的支持力度,提高他们的竞争力,防止金融市场过度竞争导致的风险,扶持中国本土的小金融发展。

 

第六,加强金融人才的培养和引进,提高国内金融人才的综合素质,以应对外资金融机构进入带来的竞争压力。

 

我们中国资本策划研究院认为,放开持股比例的限制所产生的利和弊是相对的,总体来说叫利大于弊。外资在中国获得经济收益,但同时,中国的金融资本也能够直接面向全球,与其他的国家相互来持股,并借助“一带一路”可以走向世界。美元的霸权必将崩塌,人民币国际化已是大势所趋。因此,逐步提高中国金融市场国际化的水平,也是大势所趋。而开放持股比例的限制,就是必须要走的一步棋!

 

(中国资本策划研究院  朱耿洲)