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多家银行调整定期存款利率!3年期最高下降15个基点,未来是否还有下调可能性?
来源:新浪财经 | 作者:翘楚 | 发布时间: 2022-09-17 | 71 次浏览 | 分享到:

  9月15日,国有六大行、招行等陆续发布公告表示,即日起下调人民币存款利率,活期存款、定期存款等多个期限产品均有涉及。此外,部分银行大额存单利率也有所调整。

  值得注意的是,3年期定期存款利率、大额存单利率下调幅度最高,较此前降低15个基点。那么,此次银行定期存款利率下调的原因是什么?未来是否还有下调可能性?

  多家银行人民币存款利率下调,3年期定存利率最高下调15BP

  工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行、招行纷纷发布人民币存款利率调整公告,对活期存款、定期存款等多个期限产品的利率进行下调。

  图1:工行今日和今年4月定存利率调整情况对比

  据工行App显示,与今年4月调整情况相比,该行3年期定期存款利率降幅最大,较调整前下降15个基点;2年期、1年期分别由2.5%、2%下降到2.4%、1.9%;50元起存的5年期定存利率较此前下降10BP,由3.15%降至3.05%。

  与此同时,建行App也显示,3个月、6个月、1年、2年期的定期存款最高年利率分别为1.5%、1.7%、1.9%、2.4%,均较调整前的利率水平下降10BP;3年期、5年期分别由3.15%、2.75%下降至3%、2.65%。此外,其他国有大行、招行定期存款利率也有所下降。

  此外,活期存款利率也有所调整,比如,工行的活期产品利率从此前的0.3%下调至0.25%。

  在今年举行的上半年业绩发布会上,邮储银行行长刘建军表示,在负债方面,将继续推进负债成本的下降,特别是要提高活期占比,加大财富管理的考核牵引力度,通过财富管理来提高活期存款的占比,同时继续压降中长期存款规模和利率。

  部分银行大额存单利率下调,专家:后续存款加权平均利率将继续下行

  在多家银行调整定期存款利率的同时,部分大行的大额存单利率也较此前有所下降。

  图2:工行今日和今年4月大额存单利率调整情况对比

  以工行为例,该行App显示,与今年4月调整情况相比,大额存单出现不同期限及不同幅度的下调。其中,3年期大额存单利率从调整前的3.25%降至3.1%,降幅为15个基点;目前2年期为2.5%、1年期为2%,此前为2.6%、2.1%,降幅为10个基点。

  此外,农行App显示,3年期大额存单利率为3.1%,此前为3.25%,下降幅度达15BP。

  不过,也有部分银行调整幅度较小或暂没有调整,比如招行目前仅20万元起的2年期大额存单利率有所下调,从此前的2.85%下降至2.8%。

  针对定期存款和大额存单利率下调的情况,东方金诚首席宏观分析师王青表示:“3年期定期存款和大额存单利率下调15个基点,预示后续存款加权平均利率还将继续下行。”

  图3:招行今日和今年4月大额存单利率调整情况对比

  存款利率下行驱动LPR报价下调,年内存款利率还有下行的可能性

  谈及此次多家银行再次下调存款利率的原因,王青表示:“主要原因是8月MLF利率下调后,1年期LPR报价和10年期国债收益率都有不同程度上行。根据4月设立的存款利率市场化调整机制,商业银行存款利率要参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率,与以1年期LPR为代表的贷款市场利率,合理调整。”

  那么,此次存款利率下调会带来哪些方面影响?王青表示,存款利率下调意味银行边际负债成本下降,这会增加报价行压缩LPR报价点差的动力。

  他进一步解释:“也就是说,未来即使MLF利率不动,存款利率下行也会驱动LPR报价下调,进而降低企业和居民贷款利率,激发实体经济融资需求。”

  未来存款利率是否还会有下行的可能性?王青认为,后期着眼于有效扩大宏观经济总需求,推动楼市尽快企稳回暖,MLF操作利率还有下调空间。这就意味着1年期LPR报价和10年期国债收益率都将跟进下行,年内存款利率还有下行的可能性。

  中国民生银行首席经济学家温彬表示:“下一阶段,为更好激活实体贷款需求,确保市场情绪稳定、经济修复斜率稳定,更重要的是通过发挥贷款市场报价利率改革效能和指导作用、建立好存款利率市场化调整机制,并通过存款利率调降,进一步降低实体经济贷款利率和企业综合融资成本,聚焦打通从宽货币到宽信用的传导链条。”