中国高净值人群概况

　　相关资料披露，截至2016年末，中国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿人民币，2014-2016年年均复合增长率达到21%；预计到2017年底，可投资资产总体规模将达188万亿人民币。

　　其中：可投资资产1千万人民币以上的中国高净值人士数量达到158万人，2014-2016年年均复合增长率达到23%；预计到2017年底，中国高净值人群数量将达187万人。中国高净值人群人均持有可投资资产约3100万人民币，共持有可投资资产49万亿人民币；预计到2017年底，高净值人群持有的可投资资产规模将达58万亿人民币。

　　2016年，高净值人士数量超过5万人的省市共9个，分别是广东、上海、北京、江苏、浙江、山东、四川、湖北和福建，其中东南沿海五省市（广东、上海、北京、江苏、浙江）率先超过10万人；全国22个省市高净值人数超过2万人，地区差距进一步缩小。

　　中国高净值人群投资趋势

　　1、投资心态更成熟。重视财富保障和传承，资产配置多元化。

　　“保证财富安全”、“财富传承”和“子女教育”一直作为高净值人群最关注的财富目标，“创造更多财富”则被挤出前三位。

　　2、投资行为更稳健。

　　从风险偏好的数据来看，选择“高风险高收益”投资的高净值人群比例约占5%，相较2015年下降了近十个百分点；倾向于“高于储蓄收益即可”的人群比例则从2015年的20%左右大幅上升至2017年的近30%；与此同时，偏好“中等收益水平”的人群比例稳定在60%左右。

　　3、高净值人群对专业机构的依赖度不断提升。

　　2009年，高净值人士的个人可投资资产仅有不到40%由机构管理，其中私人银行管理部分不足15%，绝大部分可投资资产仍由自己及家人直接投资；机构理财份额在2017年上升到约60%，其中私人银行管理部分达到了近50%。

　　4、投资资产多元化。

　　主要集中银行理财、股票、基金、海外资产投资等。

　　近两年，由于资本市场大幅波动，高净值人群的避险情绪逐渐升温，银行理财等固定收益类产品的配置比例有所增加，股票及公募基金类资产配置比例有所下降。2017年，高净值人群在银行理财产品上的配置约占其整体可投资资产的25%，相较2015年增加近一倍。高净值人士中拥有境外配置的人群占比由2011年的约19%上升至2017年的约56%。同时，人均境外资产配置占比自2013年起趋于平稳。从资产配置的类别来看，由于对境外市场的了解有限，高净值人士的境外资产配置仍然集中在储蓄和现金、股票和债券类产品等主流投资类别；而资产规模越大的高净值人士境外资产配置越为分散。

　　高净值人士理财需求

　　1、资产配置和财富传承业务。

　　家族企业的内部关系往往相互交织，容易分化并形成多个利益群体。在进行家族企业传承的顶层设计时，应该从企业所有权、管理权及家族成员利益三个角度出发，充分梳理各个利益群体的定位，并确定相应需要承担的责任和应该享有的权利。

　　2、定制化服务。

　　提供根据个人需求和往期数据的定制化服务，更好地通过大数据和机器学习来满足客户的需求。

　　3、服务创新

　　通过创新手段多渠道及时指导投资者投资建议，提供智能托管和投资策略实时跟踪的服务，及时把握投资风向。

　　随着高净值人士的不断增加，对投资理财的需求将带动高端理财机业务的发展，对于金融机构及第三方理财公司而言是一个极好的发展机会。