“高新科技型企业融资时要诚实守信，满嘴吹火车的创业者是较难拿到钱的。”2015年2月7日，由江西省科技厅和省中小局和南昌大学合办“江西省科技型中小企业EMBA班” 在南昌大学开课，中国资本策划研究院（CCP）院长朱耿洲博士应邀以“高新科技企业融资策划36计”为主题进行了一天的精彩讲座，80多位来自江西省各地科技型中小企业家学员聆听了课程。通过朱博士生动的演绎，学员们明白了成功融资的关键点和实操技巧，反响强烈。

    加大对科技型企业的扶持力度

    科技型中小企业作为当今世界经济发展的动力和国家综合国力的基础，是国家发展高新技术产业和建立创新体系的重要主体，在促进科技成果转化、实现技术创新方面具有独特的优势，已成为经济社会平稳发展的重要支撑。

    在讲座中朱耿洲博士提到：2014年，全国高新技术企业超过6.8万家，企业研发支出占全社会总研发支出比达76%，企业发明专利占国内有效发明专利总量超过55%，高新技术企业创新能力与意识显著增强。在刚刚结束的全国科技工作会议上，明确我国2015年将重点开展科技型中小企业培育工程试点，通过多种方式支持创新型企业发展，以期激发中小企业创新活力，发展壮大一批科技“小巨人”。其中一是计划启动一批科技和金融结合试点，研究开展科技企业信用体系建设试点和完善科技金融统计指标，加强国家科技成果转化引导基金与国内优秀的创业投资管理团队合作，成立一批有影响、专业化的科技成果转化子基金；二是将探索组建国有资本运营公司或投资公司，设立国有资本风险投资基金，用于支持创新型企业发展；三是开展科技型企业培育工程试点，试点启动贷款风险补偿支持方式，选择部分银行和省市先行先试，为科技企业创新创业建立贷款“绿色通道”；四是通过后补助、创投引导等方式，创新对科技型中小企业技术创新的财政支持方式。

    对此，朱耿洲博士肯定地表示：继《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》（国发〔2009〕36号）出台以来，包括江西南昌政府在内，全国各地政府结合地方实际，围绕扶持科技型中小企业成长与发展问题，都做了大量积极有效的工作，组织制定实施了一系列政策措施，这是广大科技型企业成长的基础，也是科技型企业主得以圆梦的关键所在。但希望江西省及南昌市政府还要更上一层楼，更多地从顶层设计上助力科技型企业生存、发展、壮大，也为中国经济走出低谷发力。

    一是要继续加大财政科技支持、分层次资金投入。从投资者的角度，一般把创业企业从无到有的发展过程划分为五个阶段：种子阶段、创建阶段、成长阶段、扩张阶段、成熟阶段。因此建议最下面的区县和功能区的政府扶持资金应主要用于支持种子阶段、创建阶段企业的发展，以无偿资助形式为主，成为扶持科技型企业的“天使资金”；而上一级的市级和高新区的政府资金主要用于支持成长阶段、扩张阶段企业的发展，采取资助、贴息等多种方式，资金以周转使用形式为主。或者说，要充分发挥好直接融资为主，重点支持初创期和壮大期科技型企业；间接融资为主，重点支持成长期科技型企业。

    二是加大科技型企业制度体系建设。如进一步建立好科技型中小企业管理制度，建设科技型企业服务网络平台，为科技型中小企业提供全面的一站式服务，包括通过整合政府、中介和全社会科技服务资源，实现科技型中小企业认定、政府项目受理、统计监测、政策法规、企业成长咨询辅导、融资服务、技术平台服务等多种服务功能，为政府决策管理提供技术支撑平台。

    三是加强硬软件建设，发挥高新区和各类科技园区作用，推动科技型中小企业集群发展。包括加快科技企业孵化器和大学科技园建设，研究制定促进孵化器发展的政策措施，提高孵化器的孵化水平和质量；通过加快培育科技型中小企业，促进园区转型升级，同时提升各类科技园区的建设和管理水平；进行人才培训等。

    四是优化企业发展环境。包括放宽市场准入条件，如对特定人员创办科技型中小企业实行注册资本“零首付”政策，鼓励以知识产权等智力成果出资等。

    五是发展科技金融，拓宽科技型企业融资渠道。在政府投入、创业风险投资、科技担保和贷款、资本市场、科技保险、科技债券等方面，建立多层次、多模式、多渠道的投融资体系，为科技型企业发展提供金融支持。

    拓宽科技型企业融资渠道

    朱耿洲博士面对与课的企业家学员诚恳且深有感触地说，近几年接触科技型技业非常多，这些企业有技术、有未来，但就是在创业前期普遍缺少抵押担保、融资较难，这种情况很长时间都无法解决。个人认为科技企业融资较其他传统行业在种子时期，筹集资金太难了，主要是靠创业者们自身或家庭资助。有一些可获得天使投资，也即主要是靠找小股东股权融资，大的VC和政府基金也基本不投入或资助，其他银行债权融资就基本不可能了。在此阶段，融资成功的关键因素，除项目未来远大的市场前景，即故事讲得是否动听有吸引力和技术的先进性竞争力外，创业者平时做事靠不靠谱、讲话值不值得信依赖就有很大关系，也是关键要素之一了，而一个平时满嘴吹火车的创业者是较难拿到钱的，这是涉及到一个企业诚实守信的问题。

    “诚实守信是前提，但科技型企业更要学会与懂得拓宽自身企业融资渠道，不论在哪一个阶段，都应懂得并运用好灵活多样的融资渠道与方法，这才是企业最重要的生存与发展战略。”

    朱耿洲博士强调：

    第一，要熟知并懂得利用好当地对科技型企业的各种扶持政策。如地方政府出台的包括股权出质政策、股权出资政策、债权转股权政策、公司合并分立政策、为不同发展阶段科技型中小企业量身定制金融服务方案、政府推动下的商业银行的信贷资金等等，主动引入资金。

    第二，运用好内部融资渠道与方法，如留存盈余，眼睛要向内，挖掘潜力；资产折旧和变卖，“打扫卫生”，变废为宝；经营融资，营销为王。

    第三，活用中介融资渠道，找银行贷款，借银行的钱，圆自己的梦；还有专项金融债、商业贷款变直接投资，独辟蹊径走曲线融资道路；存货质押贷款、应收账款质押贷款；其它如无形资产质押贷款---把可能的钱变成现实的钱；权利质押贷款---把看不见的钱变成看得见的钱。其它如反担保贷款、小额贷款、账户透支贷款等，都是可以借用的中介融资渠道与方法。

    第四，债券融资也是必须考虑的融资渠道与方法。如典当融资、民间借贷、个人委托贷款----火烧眉毛时，肯定要先想到它；企业债券、可转换债券，以及票据贴现这一简单直接的“现金到手”的方式，也是科技企业应该考虑的。

    第五，在贸易融资方面，供应链融资、商业承兑汇票、银行承兑汇票、国际保理、信用证等方法，应适时适度灵活运用；“打包放款”，学会把风险留给银行；“信用保险”，懂得把责任风险转嫁给贷款银行…

    第六，项目融资。要懂得项目包装，所谓人靠衣装，佛靠金装；租赁融资、股权融资，市场面前，人人平等；私募股权，暗中借力，暗暗发力；风险投资，知己知彼，将心比心；创业板、新三板融资--最短的融资跳板等等。

    亲自写好属于自己的商业计划书

    如果说诚实守信是科技型企业创业初期成功融资的关键，身体力行则是成功融资的又一关键点---创业者必须亲自动手撰写《商业计划书》。

    朱耿洲博士在讲座中说：平时在跟创业者接触时，发现很多创业者都不愿意自己认真地去写写《商业计划书》，本人这里强调是创业者一定要自己亲自去写。很多人都是出钱请别人干，其实这种请别人写的《商业计划书》可能看起来好看，但对内行的投资者缺乏吸引力，因为里面的内容是别人的思考分析，而不是创业者的对项目经营分析预测系统思考过程的结果。亲自写商业计划书对创业者来讲，就是可以较为全面系统对项目、技术、产品、市场、竞争对手、营销及赢利模式、生产、人才和投资合作或融资渠道方法进行一个相对冷静成熟的思考与评估过程，避免头脑发热冲动投资创业。

    很多创业者通过写《商业计划书》，自己就能发现项目重大的不足和缺陷，有些提前布局或补救，有些选择主动放弃，也减少了以后更大损失。凡是亲自写过计划书的创业者，在融资谈判时，思路清晰、条理逻辑性强、反应敏捷、对答如流，充满自信和感染力，是较能获得投资者青睐的。”

    最后，朱耿洲博士祝愿在座的企业家在新的一年“羊羊”得意、事业腾飞！

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本期课程由南昌大学总裁班主办
（本期也是中国资本策划研究院“融资策划36计”知识体系全国大巡讲第666期）