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在国际金融危机席卷全球的大背景下，国内外经济形势发生了快速的变化，我国广大中小企业也面临着“生死”考验。此时，进一步加强对中小企业的金融服务和支持变得非常重要。
中小企业融资作为一个世界性的难题，其主要瓶颈在于企业可抵押资产少、信用风险较高、单笔业务成本费用率高等。然而，按照中央的部署和要求，认真借鉴发达国家有关经验，在有效控制风险的前提下积极开展金融创新，我国有关机构还是能够在帮助中小企业顺利渡过“难关”方面大有作为的。
1、商业银行业务创新
商业银行是我国金融体系中规模最大、实力最强的金融机构，在为中小企业提供融资方面，商业银行有着巨大的潜能。关键是要通过业务创新，改变体制内和体制外“二元金融”支持的状况，提高对中小企业提供信贷业务的重视程度。在具体做法上，可考虑的措施有：一是各商业银行按照“专业服务、单独管理”的原则，加快设立小企业信贷专营服务机构，对小企业贷款进行专门的风险控制、授信审查及售后服务；二是在开展大量市场信用风险调查的基础上，针对不同规模、不同行业企业特点，实施贷款标准差异化，对部分中小企业贷款标准适当放宽；三是大力开发适用于小企业特别是微小企业贷款的信贷技术和信贷产品，为中小企业提供更多的信贷产品选择；四是通过金融创新，打通信贷市场、资本市场和保险市场的通道，以创造更多的市场机会，另外，还可以按照“金融30条”的要求，利用“资产包”等形式对符合一定条件的中小企业贷款进行重组、转让和减免；五是信托公司业务创新。信托机构作为跨市场投资机构，相比其他金融机构来说，其跨市场投资功能在满足小企业融资要求上具有相当的契合性。
2、资本市场制度创新
目前，在全球经济最发达的美国，中小企业对资本市场利用效率相当高，这些企业长期资金的供给主要来源于公司债券，而短期资金则依赖于银行信贷。资本市场在我国发展时间不长，在服务中小企业方面还比较薄弱，需要积极借鉴发达国家经验，开展资本市场创新，从而在一定程度上缓解小企业融资难问题。可考虑的措施有：一是适时推出中小企业债券。目前，国外中小企业融资以债权融资为主，银行融资比重远远低于我国。今后，我国可以根据国情探索在适当的时机推出针对中小企业的企业债券；二是加快推出创业板股票市场，由于创业板具有高风险特征，为有效抑制金融风险，在制度设计上需要对市场的准入门槛、上市公司监管、市场交易行为等进行精心设计；三是按照“金融30条”的要求，创新信用风险管理工具。在进一步规范发展信贷资产重组、转让市场的基础上，允许在银行间债券市场试点发展以中小企业贷款等为标的资产的信用风险管理工具，以增强金融业的信贷风险控制能力。
3、金融机构组织创新
随着我国金融业不断发展，新的金融机构也在不断产生。而通过设立新的金融机构的途径，也能够探索多方位满足中小企业融资需求。可以探索在如下几个方面进行金融机构组织创新：一是商业银行设立小企业信贷专营服务机构的方式；二是大力发展风险投资基金（公司）。在发达国家，大量活跃着各类为支持高新技术型中小企业创新活动设立了具有高风险和高回报率的风险投资基金，其中美国最为发达，遍及全国500多个“小企业投资公司”主要面向高新技术型中小企业提供资金。我国目前风险投资基金很不发达，今后应当加快风险投资基金业的发展；三是探索建立面向创新型中小企业的科技银行。目前，上海浦东新区有望在此方面有所突破。按照策划方案，科技银行将主要专注于科技型中小企业，帮助其在一定程度上解决缓解了处于种子期、成长期、扩张期等不同发展阶段企业的融资难题。四是规范与发展典当公司、小额贷款公司等以小额融资为特点的金融机构。这些机构在服务中小企业方面具有很强的专业性，在控制小额贷款风险方面也具有其独特的管理方法。因此，加强典当公司、小额贷款公司等的规范和发展，是缓解中小企业融资难问题的重要探索。随着各类新型金融组织的创设和发展，必将有力地促进金融对中小企业发展的支持。
4、政府扶持方式创新
在我国经济制度转型时期，中央和地方政府对经济发展发挥着极其重要的作用。为适应国内外发展形势的变化，各级政府还需要开拓思路，在工作机制创新上下功夫。具体来看，主要可考虑如下几个方面：一是按照“金融30条”要求，落实对中小企业融资担保、贴息等扶持政策，鼓励地方人民政府通过资本注入、风险补偿等多种方式增加对信用担保公司的支持。设立包括中央、地方财政出资和企业联合组建在内的多层次中小企业贷款担保基金和担保机构，提高金融机构中小企业贷款比重；二是发挥财政资金的杠杆作用，调动银行信贷资金支持经济增长，支持地方政府建立中小企业贷款风险补偿基金，对银行业金融机构中小企业贷款按增量给予适度的风险补偿；三是加快企业征信体系建设，建立企业信用数据库，扩大信用记录的覆盖面，推动和完善中小企业信用体系建设；四是地方政府搭建平台，促进金融机构在为中小企业提供服务方面加强合作。这方面可借鉴“浙江省小企业多方服务平台”的做法。该“平台”主要功能是在小企业成长过程中，由小企业金融产品的支持方和供应方组成的多方机构(包括政府部门、银行、信托、租赁、担保、风投等)，为小企业提供所需要的综合金融服务。该模式打破了金融业务单方服务的局限，以解决小企业实际需求出发，整合多方力量，创造了多方产品“无缝链接”的共同服务模式。（作者为上海社会科学院经济研究所副研究员）
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