专家指出,国内投行屡获大单,表明金融危机后我国金融业地位显著提升

　　550亿-650亿美元的募集资金规模,巴西石油公司将在本月拉开史上最大规模的新股发行。资本的盛宴总少不了明星投行的参与,与往常不同的是,此次国际大牌投如云的承销团队中,却出现了一张亚洲的面孔。工银国际作为亚洲唯一入选的投行担任联席账簿管理人。这意味着,国际市场对我国的金融机构的认可程度再上一个台阶。

　　工银国际入围巴西石油IPO

　　高盛、摩根士丹利、摩根大通这些明星投行的出现总是伴随着资本起舞,每当国际上出现较大的IPO项目,就会见到其活跃的身影,不久前成功上市的农行就是五大国际投行的杰作。如今,国内大型投行正逐步亮相国际资本市场。

　　昨日,《证券日报》记者从中国工商银行获悉,该行在香港设立的全资投资银行公司工银国际,于近日正式获邀担任全球最大的股本融资项目——巴西石油公司新股发行的联席账簿管理人。据悉,这是中国投资银行首次在中国大陆及香港市场之外的大型股票发行项目中担任重要角色。

　　今年9月3日,巴西石油公司在其网站上公开披露了招股说明书,正式启动股票发行工作,拉开了全球有史以来最大股本融资项目的序幕。据了解,此次发行的总规模约为550亿到650亿美元,目前巴西石油已经开始了将为期两周多的全球路演和簿记建档工作,预计在9月24日左右进行股票定价及分配,9月底清算交割,完成发行。

　　工商银行相关负责人表示,该行及其全资投资银行工银国际将按照发行人巴西石油公司的要求,充分调动商业银行和投资银行的丰富资源,通过提供完善的投资银行金融服务,充分发挥工商银行对高端机构投资者的引领作用,努力提升投资者对巴西石油的认可度,全力帮助巴西石油公司完成此次规模空前的股票发行。

　　据另一家投行内部人士介绍,联席账簿管理人的身份主要是在国际市场中才会出现,其和承销商在具体业务上有很大一部分是重叠的,都是负责牵头以及各方面的联系,有时甚至两者是同一机构。但不同的是,承销商主要负责出售,而联席账簿管理人则主要负责申购登记和分配。在农行上市过程中,全球发售的超额配售权即由其联席账簿管理人行使。

　　中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇对《证券日报》记者表示,投行业务考验的是金融机构在销售、渠道、资源等方面的综合能力。工银国际参与巴西石油公司新股发行,说明了国际市场对我国投行机构的认可。

　　据记者了解,此次巴西石油新股发行其他的全球协调人和联席账簿管理人几乎全部为国际知名投行,其中就包括摩根斯坦利、汇丰银行、高盛、美银美林等世界顶级豪门。工银国际是亚洲地区唯一入选的投行。

　　大行逐步发力投行业务

　　成立仅仅一年的工银国际能够列席如此重要的国际资本盛宴并非巧合,这和工商银行自身长期以来对此业务的重视,以及整个国内银行业的崛起不无关系。

　据记者了解,目前在境内外,银行类投行可以从事的业务范围不同。在境内,其可以经营银行间市场承销经纪与交易以及重组并购、财务顾问、结构化融资与银团、资产证券化、资产管理、衍生品交易等银行类投行业务。在海外,则可以开展股票承销、经纪和交易等业务。

　　目前,在国内银行类投行方面,大行的下属投行实力较为强大,业务较为全面。其中,前身为中国建设财务（香港）有限公司的中银国际（香港）则是国内银行类投行中最为成熟的一家。

　　资料显示,在过去的几年中,其几乎参与了大部分国内企业在香港的上市工作。

　　根据统计数据显示,在2006年—2009年间,中银国际在香港市场共承销了26只新股的首发,在总排行榜上列席第三,占市场份额为9.4%。同时,其还积极投入到企业的收购及兼并业务中,迄今已完成的并购业务总量超过5600亿港元。

　　工行的投行业务也在逐步发展。半年报显示,上半年投资银行业务收入达到了86.66亿元人民币,连续八年实现跨越式增长,年均复合增长率超过80%。而工银国际虽然满岁不久也业绩不菲,2009年该行的IPO承销业务已在香港36家参与IPO业务的投行中位列第7名。

　　东莞证券银行业分析师宁宇对本报记者表示,国内大行下属的投行在国际资本市场上屡获大单,表明中国投行开始受到国际的认同,也说明金融危机之后我国的金融行业的地位有了显著提高。

　　还有分析师认为,国际资本开始选择中国投行是因为看好中国资本市场的实力,希望吸引到更多来自中国的资本参与其中。